华尔街巨头现150亿美元创纪录亏损 杠杆风暴再袭。2026年夏季正规股票配资推荐，华尔街再次遭遇一场严重的杠杆风暴，与五年前Archegos爆仓事件相仿。高频交易做市巨头简街在7月录得约150亿美元的巨额亏损，这是自2016年以来该机构首次出现交易收入为负的月份，在全球交易圈引起巨大震动。
这场巨额亏损的导火索是对冲基金Situational Awareness。该基金由曾任职OpenAI研究员、被誉为“AI股神”的利奥波德·阿申布伦纳创立。基金的核心策略是重仓押注AI基础设施赛道，并使用最高4倍杠杆放大收益，同时做空传统软件股进行对冲操作。
顺境之下，该基金表现出色，2026年上半年净值暴涨439%，资产规模一度达到450亿美元，吸引了众多知名投资人和机构资金的关注，简街也是其主要投资方之一。然而进入7月，美股AI板块迎来剧烈反转，AI硬件和存储芯片板块集体深度回调，导致基金高度集中的持仓遭受重创。
数据显示，基金重仓的美光科技在7月累计下跌28.69%，闪迪跌幅更是达到46.57%。与此同时，用来对冲风险的软件空头头寸逆势上涨，导致多空双向同时亏损。高杠杆进一步放大了账户回撤，基金保证金安全垫被击穿，最终被迫将大部分公开市场持仓折价出售给肯·格里芬旗下的城堡证券，以避免无序抛盘冲击大盘。
简街内部备忘录显示，受Situational Awareness基金净值大幅回撤的影响，公司这笔投资的年内收益几乎全部归零。此外，简街在亚洲非AI股票多头头寸上也出现了显著亏损。前期高收益交易头寸在市场风格快速切换后集体回撤，多重亏损叠加，最终酿成了150亿美元的月度巨亏。
此次风波中，总收益互换（Total Return Swap）这一场外衍生品工具再度成为焦点。Situational Awareness借助TRS在多家投行搭建起隐蔽的高杠杆仓位，单一机构无法完整掌握基金整体风险敞口，这与五年前比尔·黄Archegos爆仓事件的交易结构高度相似，引发了市场对于华尔街场外衍生品风控漏洞的广泛讨论。
与Archegos当年多家投行同步抛售引发市场踩踏不同，本次危机中城堡证券通过协议交易承接了大部分组合头寸，避免了公开市场的集中甩卖，很大程度上降低了对二级市场的直接冲击。尽管如此，风险并未完全消散正规股票配资推荐，这次事件也为持续火热的AI投资敲响了警钟：当高杠杆资金集中被动离场时，即便是景气度被普遍看好的AI赛道也会面临惨烈的去杠杆压力。华尔街巨头现150亿美元创纪录亏损 杠杆风暴再袭！
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